Yield+는 TVL을 높이고 수익을 창출하는 DeFi dApp에 인센티브를 제공하여, EOS에서 경제 활동을 구축하기 위해 설계되었습니다. Yield+ 인센티브 프로그램은 10월에 정식 출시되었습니다. 이 보고서는 매월 작성되며, 데이터의 세분화와 중요성에 따라 유기적으로 발전될 예정입니다.
프로그램 시작 이후 일반적인 주제 중 주로 언급된 부분은 불안정한 거시경제 환경을 고려할 때 긍정적인 영향을 경험했다는 것입니다.
10월 17일, Yield+는 TVL Yield의 APR를 5%로 증가시키는 두 번째 단계로 진입했습니다.
총 예치 가치 (TVL-Total Value Locked)
현재 프로그램은 보상 적격성을 위한 TVL로써 EOS 및 USDT를 계산합니다. dApp에는 4가지 적격성 등급이 있으며 최소 TVL은 각 EOS 20만, 75만, 150만, 300만 입니다.
현재 11개의 dApp이 프로그램에 참여하고 있으며, 7개는 보상을 받을 자격이 있었으며, 추가로 2개는 현재 자격을 얻고 있습니다. Vigorlending은 9월에 간헐적으로 자격을 얻었으며 현재 TVL에서 수집된 400,000 EOS 이상으로 임계값을 훨씬 초과하여 통합되었습니다. 약 70,000 EOS 부근에서 머물던 TVL이 240,000 EOS로 급증한 Aggnewdex 또한 현재 자격을 갖추었습니다.
Yield+ 트레저리 계정
APR 증가에 따라 트레저리에 추가로 300,000 EOS의 자금을 조달했으며, 월초에 보상으로 52,429 EOS(자본의 17%)를 할당했습니다. 이번 달에 할당된 보상의 97%가 청구되었으며, 지난 달의 잔액은 모두 청구되었습니다.
| 프로토콜 | 청구되지 않은 보상 |
| bal.defi | 0 |
| danchorsmart | 0 |
| dfsdeveloper | 9 |
| lend.defi | 0 |
| lend.pizza | 1,532 |
| swap.defi | 0 |
| Vigorlending | 0 |
| daoswap | 18 |
| agg.newdex | 126 |
| Total | 1,686 |
계정 잔액이 소진되었으며, 다음과 같이 조정되었습니다:
| 초기 잔액 + 펀딩 | 321,825.4002 |
| 할당액 | (52,429.4237) |
| 미청구액 | 1,685.0719 |
| 종료잔액 | 259,861.5051 |
| 순 부채 | 258,176.4332 |
성과 지표
오리지널 Yield+ 청서는 레이어 1 체인의 가치 제안을 투기 중심에서 생태계 중심으로 전환하는 세 가지 핵심 단계를 강조했습니다.
EOS는 이들의 첫 번째 단계인 ‘그린필드(Green Field)’에 머물고 있으며, 여기에는 큰 TVL 없는 시가총액이 존재합니다. 이 단계에서 Yield+ 보상 메커니즘은 주로 TVL과 시가총액 비율을 통해 채택을 유도하는 것을 목표로 하며, 다른 요소의 중요도는 떨어지게 됩니다.
요약하자면, 해당 논문에서는 총 보상금을 계산하는 공식이 세 가지 요소를 통해 계산됩니다
- 시가총액 대비 TVL 비율
- 절대 TVL (scaled [0.1])
- TVL의 분포 – Entropy (scaled [0.1])
최종적으로 장기적 보상을 결정하는 세 가지 요소는 이러한 진행 상황을 주도하는 데 서로 다른 역할을 합니다.
현 시점에서 절대 TVL 계수는 1에 가깝기 때문에 분석에서 제외되었습니다.
유의사항:
- 저희의 Entropy 계수는 0.72에서 0.76 사이에서 안정적으로 유지되었으며 이는 비교적 건강한 TVL 고장(Breakdown)을 나타냅니다. 해당 범위의 고점과 저점의 움직임이 포착되었지만, 그 중요성은 아직 결정되지 않았습니다.
- 절대 TVL 계수는 프로그램의 후반 단계에서만 관련성이 있기 때문에 1에 근접한 상태로 남아 거의 영향을 미치지 않았습니다.
- 따라서 저희는 지급된 보상과 시가총액에 대한 TVL 비율 사이에서 0.986의 높은 상관 관계를 볼 수 있습니다. 이 양의 상관 관계는 지금 단계의 프로그램에서 예상된 수준입니다.
저희는 광범위한 크립토 시장과 함께 TVL과 시가총액이 모두 감소했음에도 불구하고, 주요 TVL과 시가총액 비율에서는 7%의 성장세를 확인했습니다.
저희는 또한 EOS 가격과 TVL 붕괴 사이의 상관관계를 관찰할 수 있습니다.
프로그램의 처음 몇 달 동안의 TVL 지표의 초기 탄력성은 생태계에서 더 빠른 채택 가능성을 암시합니다. 이는 미미하지만 프로그램이 인정을 받았으며, 프로그램에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침하는 초기 신호입니다.
전반적인 시장
이번 달에는 전반적으로 시장의 ‘위험 회피전략(risk-off)’이 관찰되었으며, 이로인해 TVL의 하락세가 시장 전반에 걸쳐 나타나고 있습니다. 아래에서 저희는 6개의 다른 대형 시가총액의 L1 체인의 TVL에 대해 EOS의 TVL을 플롯했습니다. EOS는 여전히 TVL과 관련하여 상위 20개 체인에 속하지 못하지만, 그 특정 TVL 성장은 시장에서 동떨어져 있습니다.
월간 비교
이번 달에는 첫 번째와 동일한 결과들을 확인할 수 있습니다. 프로그램은 시가총액 대비 TVL의 지속적인 성장을 확인하고 있습니다. 더 넓은 마켓 트랜드의 완전한 면역력이 없음에도 불구하고, EOS 생태계 내의 TVL은 특이하게도 매우 강력하게 남아있습니다.
권장 사항
지금은 Yield+ 프로그램의 초기 단계이기 때문에, 해당 데이터 세트로는 저희가 Yield+ 효과에 대해 완벽하고 빠른 결론을 내릴 수 없습니다. 현재 단계에서 Yield+는 보다 광범위한 dApp의 참여를 장려하고 더 큰 온체인 TVL과 관련된 경제를 자극하기 위해 아웃리치 활동에 참여하는 것이 더욱 중요합니다.
TVL 존재의 경제적 효과에 대한 그림을 제공하기 시작할 것이기 때문에 주목해야 할 흥미로운 데이터 포인트는 온체인으로 지불되는 거래 수수료입니다.
저희는 TVL이 체인에 축적되면 생태계의 경제적 확장을 주도하고 EOS의 자본 가치, 보안, 촉매적 성장에 기여할 것이라는 확고한 견해를 가지고 있습니다.
Yield+에 대한 여러분의 지식을 향상시키고, 참여해 보세요!
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EOS 네트워크
EOS 네트워크는 수수료가 거의 없는 트랜잭션의 결정론적 실행을 위한 저지연, 고성능, 확장 가능한 WebAssembly 엔진인 EOS VM으로 구동되는 3세대 블록체인 플랫폼으로, 최적의 web3 사용자 및 개발자 경험을 가능하게 하기 위해 특별히 제작되었습니다. EOS는 EOS 네트워크 재단(ENF)을 통해 도구 및 인프라에 대한 다중 체인 협업 및 공공재 자금 조달의 원동력 역할을 하는 Antelope 프레임워크의 플래그십 블록체인 및 금융 센터입니다.
EOS 네트워크 재단
EOS 네트워크 재단(ENF)은 EOS 네트워크의 성장과 발전을 장려하기 위해 재정 및 비재정적 지원을 조정하는 비영리 단체입니다. ENF는 EOS 네트워크의 허브이며, EOS의 조정된 미래를 계획하기 위해 긍정적인 글로벌 변화를 위한 힘으로 탈중앙화의 힘을 활용합니다.
