Yield+는 가장 성공적인 DeFi 인센티브 프로그램들에서 영감을 얻은 유동성 인센티브 프로그램으로, 8월 28일 부터 파일럿 운영이 활성화되었습니다. 이 보고서는 생성된 지표 중 일부를 살펴보고 첫 한달 동안 프로그램의 진행 상황에 대한 인사이트를 제공할 것입니다. 이 보고서는 매월 작성되며 데이터의 세분화와 중요성에 따라 유기적으로 발전될 예정입니다.
Yield+에 대한 자세한 내용은 우리가 EOS를 어떻게 DeFi 애플리케이션, 빌더 및 사용자를 위해 보다 경쟁력 있고 매력적인 플랫폼으로 만드는지를 설명하는 Yield+ 청서를 참조해 주시기 바랍니다. TokenYield.io를 방문하여 신청하시기 바랍니다.
전체 예치 가치 (TVL – Total Value Locked)
현재 프로그램에서는 보상 적격성과 관련하여 EOS 및 USDT 기준으로 계산되도록 합니다.
dApp에는 4가지 적격성 등급이 있으며 최소 TVL은 각 EOS 20만, 75만, 150만, 300만 입니다.
착수 시점에 7개의 dApp이 참여했으며, 추가로 6개의 dApp이 보상을 받을 자격을 얻었습니다. 이는 초기 1,830만 달러의 TVL을 기여했습니다. Virgor 및 DAOSwap 2개와 함께 6개의 추가 dApp들이 프로그램에 참여하여 해당 기간 동안 보상을 받을 수 있는 최소 임계값을 통과했습니다
Yield+ 트레저리 계정
트레저리는 25,000 EOS의 자금을 조달했으며 자본의 58%인 14,394 EOS를 보상으로 할당했습니다. 그러나 이 보고서가 작성되고 있는 시점에서 할당된 보상의 78%가 청구되지 않았습니다.
| 프로토콜 | 청구되지 않은 보상 |
| bal.defi | 379.3509 |
| danchorsmart | 3,160.6616 |
| dfsdeveloper | 3.0938 |
| lend.defi | 802.9847 |
| lend.pizza | 440.3609 |
| swap.defi | 6,256.2628 |
| Vigorlending | 90.0770 |
| daoswap | 86.7516 |
| 총액 | 11,219.5433 |
계정 잔액이 소진되었으며, 다음과 같이 조정되었습니다:
| 시작 잔액 | 25,000.000 |
| 할당된 금액 | (14,394.1431) |
| 청구되지 않은 보상 | 11,219.5433 |
| 최종 잔액 | 21,825.4002 |
| 부채 차감액 | 10,605.8569 |
프로그램이 시작되고 한달이 된 지금의 데이터는 조금더 연장된 월별 내역을 보고합니다.
퍼포먼스 매트릭스
원래 Yield+ 청서는 레이어 1 체인의 가치 제안이 투기에서 생태계 주도로 전환되는 세 가지 핵심 단계를 강조했습니다.
EOS는 이러한 단계들 중 첫 번째 단계인 상당한 TVL 없이 시가총액이 존재하는 ‘그린 필드’에 남아 있습니다. 이 단계에서 Yield+ 보상 메커니즘은 주로 TVL 대 시가 총액 비율을 통해 채택을 촉진하는 것을 목표로 하지만 다른 요소는 덜 중요시됩니다.
간략히 상기시켜드리자면, 해당 논문은 총 보상을 계산하는 공식이 세 가지 요소를 통해 계산되는 것으로 고려합니다.
- TVL 대 시가 총액 비율
- 절대 TVL (scaled [0 .1])
- TVL 분포 – Entropy (scaled [0 .1])
최종적으로 장기적 보상을 결정하는 세 가지 요소는 이러한 진행 상황을 주도하는 데 서로 다른 역할을 합니다.
현재 절대 TVL 계수는 1에 가깝기 때문에 분석에서 제외되었습니다.
유의사항:
- 저희의 Entropy 계.수는 0.72에서 0.76 사이에서 안정적으로 유지되었으며 이는 비교적 건강한 TVL의 붕괴를 나타냅니다.
- 절대 TVL 계수는 프로그램의 후반 단계에서만 관련성이 있기 때문에 1에 근접한 상태로 남아 거의 영향을 미치지 않았습니다.
- 따라서 우리는 지급된 보상과 TVL과 시가 총액 비율 사이에서 0.9의 높은 상관 관계를 볼 수 있습니다. 이 양의 상관 관계는 지금 단계의 프로그램에서 예상된 수준입니다.
우리는 광범위한 크립토 시장과 함께 TVL과 시가 총액이 모두 감소했지만, 주요 TVL과 시가 총액 비율에서는 7.1%의 성장세가 있었다는 것을 목격했습니다. 새로 자격을 갖춘 dApp에 의해 부분적으로 주도되었지만 이러한 추세는 상관없이 여전히 존재합니다.
우리는 또한 EOS 가격과 TVL 붕괴 사이의 상관관계를 관찰할 수 있습니다.
TVL 메트릭의 초기 회복력은 생태계에서 더 빠른 채택 가능성을 암시합니다. 이는 미미하지만 프로그램이 인정을 받았고, 프로그램에 대한 긍정적인 전망을 뒷받침하는 초기 신호입니다.
전반적인 시장
이번 달에는 TVL에 있어 전반적인 하락세가 시장 전반에 걸쳐 나타나고 있습니다. 아래에는 6개의 다른 대형 L1 체인(Ethereum, Solana, Polygon, Avalanche, Tron, Binance Smart Chain)의 TVL에 대한 EOS의 TVL을 표시했습니다. EOS는 여전히 TVL과 관련하여 상위 20개 체인에 속하지 못하지만, 특정 TVL 성장은 시장에서 동떨어져 있습니다.
향후 권장 사항
지금은 Yield+ 프로그램의 시작이기 때문에, 데이터 세트로는 우리가 Yield+효과에 대해 완벽하고 빠른 결론을 내릴 수 없습니다. 현재 단계에서 Yield+는 보다 광범위한 dApp의 참여를 장려하고 더 큰 온 체인 TVL과 관련된 경제를 자극하기 위해 아웃리치 활동에 참여하는 것이 더욱 중요합니다.
Yield+ 파일럿 단계에서 정식 출시로 전향
8월 28일, Yield+ 유동성 마이닝 프로그램의 초기 시작은 파일럿/베타 단계에서 진행되었습니다. 파일럿 단계에서 초기 보상은 다음을 보장하기 위해 1%로 제한되었습니다.
- EOS 메인넷의 프로덕션 환경에서 의도한 대로 작동하는 스마트 컨트랙트. Yield+ 컨트랙트는 Jungle에서 감사와 테스트를 거쳤지만 프로그램 시작 시 위험 부담을 줄이기 위해 적은 자금으로 신중한 접근이 이루어졌습니다.
- DeFi 프로토콜들이 Yield+를 통해 획득하는 수익 보조금의 분배와 사용을 관리하는 자체 스마트 컨트랙트를 배포할 시간을 허용합니다.
- 프로그램 수립을 위해 집계된 데이터의 기준을 제공합니다. 지금 작성되는 9월 Yield+ 보고서가 기준선 역할을 합니다.
Yield+는 10월 17일에 정식 출시합니다
6주간의 Yield+가 파일럿 단계를 거친 후, 이제 조절판을 제거하여 정식 출시 단계로 전환할 때입니다. 10월 17일 월요일! Yield+가 정식 출시되면 프로그램에 등록된 DeFi 프로토콜에 대해 EOS와 기본 USDT에 대한 보상 보조금이 1%에서 5%로 인상됩니다. 이를 통해 프로토콜과 최종 사용자가 토큰을 락업하고 EOS DeFi에서 작동하도록 하는 것에 따른 5배의 인센티브가 제공됩니다.
EOS 네트워크
EOS 네트워크는 수수료가 거의 없는 트랜잭션의 결정론적 실행을 위한 저지연, 고성능, 확장 가능한 Web Assembly 엔진인 EOS VM으로 구동되는 3세대 블록체인 플랫폼으로, 최적의 웹3 사용자 및 개발자 경험을 가능하게 하기 위해 특별히 제작되었습니다. EOS는 EOS 네트워크 재단(ENF)을 통해 도구 및 인프라에 대한 멀티체인 협업 및 공공재 자금 조달의 원동력 역할을 하는 Antelope 프로토콜의 플래그십 블록체인 및 금융센터입니다.
EOS 네트워크 재단
EOS 네트워크 재단(ENF)은 EOS 네트워크의 성장과 발전을 장려하기 위해 재정 및 비재정적 지원을 조정하는 비영리 단체입니다. ENF는 EOS 네트워크의 허브이며, EOS의 조정된 미래를 계획하기 위해 긍정적인 글로벌 변화를 위한 힘으로 탈중앙화의 힘을 활용합니다.
